购置保本基金有哪些留意事项

购置保本基金有哪些留意事项

什么是保本基金?这是近来许多国际投资人关注的话题。咱们将重要联合境外保本基金的状况启动引见。

保本基金的最大特点是其招募说明书中明白规则关系的担保条款，即在满足必定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保证。

过去几年，随着世界利率急速下调、重要股市体现不佳，境外投资人开局器重资产的安保性，而不再狂热地追赶高危险高收益。于是，保本基金吸引了许多投资者的眼帘，美国、香港等成熟市场均出现了少量资金流入保本基金的势态。

据晨星亚洲公司统计，截至2004年2月24日，香港的保本基金有112支，资产净值为560.92亿港元。2003年，香港保本基金的净开售额到达10.46亿港元，占全年基金净开售额的29.63%，是净开售额最高的基金类型。

境外的保本基金方式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，详细比例由基金公司自行规则。普通本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的状况。如香港的骏立平衡保证基金112，其本金保证比例是112%;而恒生90%保本港股基金的本金保证比例是90%.至于能否提供收益保证和红利保证，则各基金状况不同。理论保本基金有担保人，为投资人提供到期后取得本金和收益的保证。

因此，关于看重资产安保性的投资人，保本基金确实有很强的吸引力。此外，还应关注以下事项。

首先，保本基金有保本周期。与国际基金相比，境外基金的保本周期比拟长。在美国，平均保本周期为7年。在香港，前几年的保本周期约45年，近期很多保本基金的保本周期长至10年，但附加了在4年或5年期末可赎回的时机。理论投资人必定在一段较短的期限内买入基金，而在保本周期到期日之前不享有保证承诺的权益。假设投资人在到期日前急需资金，不得不取出保本基金的投资，其本金和收益将不能获取保证;倘若过后市场行情不好，提早赎回就或许形成盈余。当然，上述状况不必定会出现，但投资人须要周全地思考。

最后，应细心调查保本基金的费用。其中，支付给担保人的保证费用终究是由基金资产支付还是由基金治理人自行支付，须要重点关注。三联阅读